近两年国内互联网金融得到了空前发展，据盈动研究院的数据表明，截止2015年12月，互联网金融行业一共诞生了854家公司，其中2014年-2015年诞生709家，因此2014年是当之无愧的互联网金融爆发元年。按照细分领域来分，互联网金融又可分为P2P借贷、基金理财、股票/期货/证券、数据与信息化、金融综合理财、支付、众筹、保险、虚拟货币、金融社区与媒体等等。其实，在2014年以前，国外就出现了众多金融创新模式，其中不少被借鉴到国内并大放异彩。今天就来盘点一下那些金融科技领域的先驱者，以及与其对标的国内互联网金融公司是如何取其精华的。

　　PayPal成立于1998年12月，起初是作为一家因特网服务商，允许使用电子邮件标识身份的用户之间转移资金，避免传统邮寄支票或者汇款的方法。PayPal紧扣网络业务的特性，即而今所说的用户体验，不断推出新的功能，从当时想要效仿其模式的美国各大银行中脱颖而出。这和因国内银行当时无法为淘宝提供支付的“无心插柳”非常相似，最终支付宝成为一把撕破银行纸窗户的利剑。

　　2002年底，PayPal开始受到eBay关注，因为这时PayPal的现金周转已经覆盖了eBay四分之一的交易，而此时的eBay收购一家同类型公司叫Billpoint，但最终被PayPal打败。PayPal依靠eBay巨大的电商流量迅速崛起，在今天看来，是踩对了消费场景这个点。同样支付宝因为强大的电商基础。

　　支付宝推出了余额宝瞬间引起轰动，甚至让籍籍无名的天弘基金一跃成为行业前几名，其实这一招PayPal在1999年就用了，当时PayPal设立了账户余额货币市场基金，由PayPal自己的资产管理公司通过联结基金的方式管理，用户将支付账户的余额转到该货币基金即可获得一定比例的收益。同样这一举措也成为美国金融历史上一次互联网变革的创举。

　　支付宝巧妙地借鉴了PayPal发展过程中一些关键性的举措，比如依附电商（虽然支付宝的产生是“无心插柳”）和推出货币基金。虽然PayPal的货币基金在后来发展并不好，但在金融产品门槛高的国内却产生了远远超过PayPal的效应。

　　关于P2P网贷起源，中说法有两种，一说是开办穷人银行的教授尤努斯，一说是英国的Zopa（2005年3月成立）。不管是哪种模式，P2P的核心是告别金融中介，利用互联网技术直接连接个人与个人，而最重要的底线是作为平台不应碰用户的钱。而线P模式引入中国，还得归功于美国P2P平台Lengding Club。

　　因为Lengding Club成立于2007年夏天，而几乎同时，中国的拍拍贷也于当年6月成立了。但此后将近三年时间鲜少有人涉足，当时的互联网金融并没有那么开放，大众对于网络金融持怀疑态度，甚至认为多半是骗术。直到2010年一些创业者开始关注到P2P网贷这片蓝海，想下水试试深浅。流动性过剩和金融服务的结构性问题日益突出，金融抑制借助网络的优势得以被激发出来。无论是美国、英国还是中国，P2P的目标是一致的：支持个人消费和中小企业发展，满足小微的信贷需求，从而能够提振经济。从2010年起，中国出现了大量P2P企业，数量无限增长中发现，纯粹照搬国外的P2P模式在中国是行不通的。

　　由于中国征信体系不健全，关于借方的信息无法免费获得，使得中国的P2P平台不得不为借款人的行为进行担保，结果是平台无法成为一个相对独立的平台TCG彩票。当出现借款人无法履行职责的时候平台也会有连带责任，加大了P2P网贷平台的风险。于是出现了大量P2P的变种，比如纯线下债券转让模式的宜人贷，目前已经在美国纽交所上市；线上找钱、线下由小贷公司或担保公司找借款人并审核的人人贷、有利网、翼龙贷；还有背靠大公司，以实力雄厚的大公司作背书的陆金所。当然还有始终坚持纯线上模式，坚持独立平台运作的拍拍贷。

　　在2016年行业逐渐被纳入统一监管的同时，行业风口即将关闭，但P2P经过5年多的演化已经形成一定格局，虽是从国外引进，但是早已青出于蓝而胜于蓝。2016年，还可以有与银行合作、加强自律迎合监管、完善征信体系等发展空间。

　　因为Perry Chen懊恼因资金问题而被迫取消了一场音乐会，于是Kickstarter于2009年4月上线了，当初就是为了解决创意事业的钱的问题。Kickstarter一方是有创作灵感和渴望的人，另一方则是愿意为他们出资并期待作品出现的人。Kickstarter只能以实物作为回报，而不得以现金或者股权等形式。

　　而在2011年初，众筹这个概念被一个中国网站“点名时间”引入国内，点名时间出现了严重的水土不服，是因为国内还没有完全的风险意识，并且经常发生跳单现象。并于2014年对外宣布放弃众筹业务。而众筹概念也衍生出了股权众筹、债券众筹、捐赠众筹等其他方式，不仅如此，京东、蚂蚁金服、腾讯、百度等都踏足该领域。京东众筹、淘宝众筹为实物众筹，还有蚂蚁达客、天使客、天使汇、大家投等众多股权众筹。

　　当中国的人均GDP已经达到7000美元，接近中等发达国家水平，资产管理成为经济飞速增长后的蓬勃需求。而互联网方式的资产管理还要从MotifInvesting（简称Motif）说起。2012年6月成立的Motif是一个致力于投资组合的投资平台，Motif=Facebook+网络券商eTrade+个人金融平台的组合体。Motif有至少7000个投资组合，均是由用户自己创建，任何用户都可以通过创建自己的投资组合到特定的圈子。每个组合是30支股票集合。

　　而在国内资产管理的风潮也将在2016年来临，但真正强调投资组合理念的公司并没有多少声音。财务管理公司例如金斧子、玖富等往往倾向于单一的投资方式。

　　除了中国在不断引进国外的创新模式以外，世界上还有其他国家也有同样模式的互联网金融公司存在。比如印度的最大支付公司Paytm，德国的P2P平台Auxmoney、日本的P2P平台Aqush，以及大数据分析公司Zest Finance。其中不少已获得中国的互联网巨头们的融资。模式并不是专利，但对于引进国外模式的中国企业来说，成败有两点很关键：一方面，虽然中国的互联网环境日渐开放，又有巨大的人口红利存在，但金融创新仍受到很大的监管因素控制；另一方面，应追求技术和思维的创新，照搬做法极有可能得不偿失，从而错过风口。TCG体育