中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心，以下简称“交易中心”）管理和服务的银行间市场，涵盖了货币、外汇、债券的现货和衍生产品市场，是我国金融市场体系的重要组成部分。

　　作为国家重要金融基础设施和监管支持机构，交易中心肩负着保障金融市场稳健高效运行、服务宏观审慎管理实施、助力强化风险防控的重任。站在“十四五”规划收官与“十五五”规划筹备的交汇点上，锚定金融强国建设目标，向内，交易中心将如何充分发挥金融支持实体经济的作用？对外，交易中心将如何进一步深化互联互通、服务高水平双向开放？

　　围绕上述问题，全国政协委员、中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心）党委书记霍颖励近日接受了《金融时报》记者专访。

　　《金融时报》记者：聚焦高质量发展这个首要任务，在服务实体经济、深化供给侧结构性改革等方面，交易中心有哪些经验可以分享？

　　霍颖励：交易中心坚持以习新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和历次全会、中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，落实中国人民银行工作部署，致力于满足多元化市场主体在流动性管理、资产配置和风险管理等方面的需求，为央行货币政策传导及金融市场改革开放筑牢坚实的市场基础。近年来，围绕服务实体经济、深化供给侧结构性改革，重点开展了以下工作：

　　助力金融五篇大文章，推动绿色转型发展。目前，交易中心发布普惠养老、绿色低碳等金融五篇大文章主题指数累计16只；基于中欧共同分类目录（CGT）对银行间市场绿债贴标，推动绿色跨境投融资发展。截至2024年末，CGT绿债规模突破3500亿元，在银行间存量绿债中占比超过20%。同时，不断拓展绿色金融指数应用场景，支持挂钩CFETS绿色指数的证券投资基金、债券篮子、互换交易及收益凭证产品等。2023年以来，银行间绿债年成交均超万亿元，反映了市场对绿色投资的关注与日俱增。

　　拓展交易生态，提高服务实体经济精准度。2020年，推出境内首个多银行对客外汇电子交易平台——银企平台，为企业提供更优质的汇兑与风险管理服务。截至2024年末，平台已服务1500多家机构，全年成交同比增长90%。2023年，推出农信金融服务平台，服务农村金融机构风险管理与资产配置，2024年末，入驻机构已扩展至14个省份。

　　履行自律机制秘书处职能，助企业降成本、缓风险。交易中心承担着利率、外汇两个自律机制秘书处职责。近年来，利率自律机制不断强化存贷款利率自律管理，有效推动社会综合融资成本降低，2024年，配合贷款市场报价利率（LPR）形成机制完善，发布下调存量房贷利率自律倡议，使5000万户家庭受益。外汇自律机制深入推进汇率风险中性工作，提升企业应对汇率风险能力，增强外汇市场韧性，推动跨境贸易投资便利化政策落实。TCG体育

　　未来，我们将继续坚持金融服务实体经济的根本宗旨，提升服务实体经济的质效。一是聚焦金融五篇大文章，在中国人民银行指导下优化结构性货币政策工具系统功能，丰富金融五篇大文章主题债券指数和产品体系。二是全力支持利率政策执行和传导，助力培育汇率、利率基准指标体系。三是推动产品与服务创新，进一步提升市场流动性和价格发现功能，丰富企业汇率、利率避险工具。

　　《金融时报》记者：中央经济工作会议提出，探索拓展中央银行宏观审慎与金融稳定功能。作为货币政策传导的主平台，交易中心对于继续履行职责使命，支持和服务宏观审慎监管等政策的实施有哪些具体的思考？

　　霍颖励：2025年中国人民银行宏观审慎工作会议要求，健全宏观审慎政策体系，创新宏观审慎政策工具。我们将紧密围绕央行部署，从三个方面深化履职服务：

　　第一，完善产品与服务体系，建设规范透明、有活力、有韧性的市场。加强业务规则制度建设，推进信息披露数字化转型，提高市场规范性、透明度；完善产品和服务体系，丰富投资者风险管理手段，持续引入、培育多元化需求。

　　第二，深化市场监测与数据服务能力，防范化解金融风险。利用交易中心电子平台优势，加强科技赋能监测分析，强化本外币市场联动、离在岸人民币一体化监测，优化监测指标和框架，持续开展异常交易监测与处置，促进市场规范运行。深化与监管部门的沟通协作，建立高效信息共享和协同工作机制，为宏观审慎监管提供决策支持。

　　第三，加强市场自律管理，保障市场运行秩序。充分发挥两个自律机制秘书处作用，支持强化货币政策执行和传导，完善存贷款利率定价自律管理；引导市场主体树牢汇率风险中性理念，推动提升外汇市场行为规范，支持银行外汇展业改革，增强市场韧性。

　　《金融时报》记者：中央金融工作会议提出，增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际金融中心地位。立足支持两地国际金融中心建设，交易中心在其中承担着何种角色？未来需继续发挥哪些作用？

　　霍颖励：作为总部位于上海的机构，交易中心充分发挥政策和区位优势，在上海国际金融中心建设中发挥积极作用。

　　一是持续加强产品和服务供给，2024年成交突破2500万亿元，在我国金融要素市场占比近70%，为上海打造人民币金融资产配置中心和风险管理中心提供重要支撑。二是推进市场高水平开放，2024年，在上海自贸区提供人民币外汇交易服务，离岸交易服务体系进一步健全；目前，会员覆盖全球近80个国家/地区，助力提升上海金融市场国际化水平TCG彩票。三是完善银行间指标体系，拓展债券指数，提升基准价格权威性，切实增强上海人民币金融资产的全球定价权和影响力。四是打造接轨国际的外币对和外币货币交易平台，强化上海的外币资源配置功能。五是深化科技创新，持续提升数字化智能化水平。

　　交易中心通过“债券通”“互换通”等渠道，持续深化与香港金融基础设施的互联互通。TCG体育2024年，“债券通”交易费率有序调降，交易机制与服务不断贴近国际投资者习惯；“互换通”功能持续优化，新增交易品种和合约压缩服务，支持使用“债券通”债券冲抵保证金。2024年，境外机构通过“债券通”的交易占比过半、“互换通”占比超80%，持续巩固香港离岸人民币中心地位。今年2月，交易中心还协同境外基础设施，为境外机构之间使用“债券通”债券作为担保品的离岸回购交易提供服务。

　　未来，我们将继续丰富产品和服务供给，提升市场双向开放水平，发挥联结两个国际金融中心的枢纽作用。

　　《金融时报》记者：2025年中国人民银行工作会议提出，加强金融基础设施建设与统筹监管。请您介绍一下交易中心在推动体系建设、市场创新、安全发展方面的工作经验，下一步如何计划继续做好金融基础设施服务？

　　霍颖励：“十四五”期间，银行间市场体系与交易机制更加完善，外汇市场基础设施服务拓展至离岸市场，本币市场发行服务成为新的增长极，绿色金融体系建设初见成效，交易规模稳定在日均10万亿元以上。交易中心统筹发展与安全，在基础设施建设方面重点做了以下工作：

　　一是深化科技和数据赋能，推进业务连续性建设。目前，交易中心本外币交易系统核心技术自主可控，稳步推进本外币核心业务双活运行，筑牢基础设施安全保障。

　　二是围绕市场需求创新交易机制，提升交易效率。加强做市商机制建设，探索债券市场区域报价业务，促进区域协调发展；深化X系列、C系列匿名撮合交易机制应用；推动债券组合与指数化交易，拓展合约类型与期限，有效提升市场活跃度。

　　三是完善交易生态，推动交易服务全生命周期建设。创新推进金融债线上发行服务及一站式信息披露，金融债线上发行规模稳步增长。交易结算直通式处理不断完善，交易后服务较快增长。

　　四是加强市场监测与风险管理，维护市场稳定。加强一线市场监测，开展常态化市场运行监测与分析。加强境内外、本外币市场联动监测，深化科技赋能，提升全流程、自动化监测能力。

　　下一步，交易中心将继续按照“建立健全自主可控安全高效的金融基础设施体系”要求，加快提升基础设施安全性和自主可控水平。一是更好统筹开放和安全，提高极限情景应对能力；二是不断提升自主研发和创新能力，确保核心技术自主可控。

　　《金融时报》记者：交易中心在我国金融市场对外开放和人民币国际化中一直扮演着重要角色。中央经济工作会议强调，扩大高水平对外开放。交易中心采取了哪些举措推动扩大金融领域的高水平对外开放？立足“稳慎推进人民币国际化”这一要求，交易中心在服务人民币国际化方面将采取哪些举措？

　　霍颖励：银行间市场对外开放一直在制度创新、基础设施联通和交易机制完善等关键层面稳步推进。目前，交易中心已与3家境外主流交易平台连接，境外机构可通过直接投资（CIBM）和“债券通”两种模式投资于银行间债券市场，通过银行间外汇市场开展资金汇兑和汇率风险管理、通过“互换通”进行利率风险管理。此外，“债券通南向通”为境内机构投资全球债券市场提供了便捷服务。

　　多层次、全方位的开放格局为国际投资者提供了良好的人民币投融资环境，推动人民币资产逐步成为全球资本配置的重要标的。境外投资者参与深度广度不断扩大，2024年成交66万亿元，同比增长18%，其中，在人民币外汇市场占比升至3%的历史新高；在利率互换市场占比超6%，较“互换通”推出当年（2023年）上升3个百分点。境外机构持有债券4.2万亿元，占银行间债券存量的2.7%。

　　2024年末，人民币位列全球第四位支付货币、第三位贸易融资货币，国际化水平稳步提升。下一步，交易中心将继续在中国人民银行指导下，稳步推进境外机构投资者参与债券回购市场的准备工作，推进“一带一路”货币业务，完善自贸区交易设施相关服务，着力构建与国际接轨的制度型开放体系，加速推进跨境金融基础设施的深度对接与协同发展。通过构建更高能级的市场开放格局，助力人民币向“强大的货币”稳步迈进。